El estrangulamiento de la remuneración del ahorro ha llevado a muchos particulares a buscar alternativas para sacar partido a su dinero y en ese camino, las entidades se han puesto las botas a vender fondos, planes de pensiones, seguros de ahorro… Leer
El estrangulamiento de la remuneración del ahorro ha llevado a muchos particulares a buscar alternativas para sacar partido a su dinero y en ese camino, las entidades se han puesto las botas a vender fondos, planes de pensiones, seguros de ahorro… Leer
El Banco Central Europeo cumplió el guion con una nueva rebaja de tipos que, si bien da un alivio a los hipotecados, obliga a los bancos a reajustar su hoja de ruta para capear el impacto del dinero más barato en sus números. Las entidades llevan trimestres embarcadas en cambios para compensar la reducción de los vientos de cola monetarios con más volumen de ventas y nuevos productos y han encontrado en las hipotecas y la comercialización de fondos de inversión uno de los resortes más efectivos cuando se habla de banca minorista.. La estrategia no es nueva. Se trata de pura actividad bancaria para paliar el retroceso en el margen de interés [la diferencia entre lo que se obtiene por los préstamos y se paga por los depósitos] buscando mayores ingresos por comisiones, acompañados además por otros factores como las menores provisiones, un menor impacto generalizado del impuesto a la banca, la expansión del crédito y la mejora del negocio fuera de balance. En este sentido, el estrangulamiento de la remuneración del ahorro ha incentivado a muchos particulares a buscar alternativas para sacar partido a su dinero y en ese camino, las entidades se han puesto las botas a vender fondos, planes de pensiones, seguros de ahorro… Basta mirar los resultados que los bancos presentaron en el primer trimestre del año para comprobarlo. En CaixaBank, por ejemplo, los activos fuera de balance subieron un 7,5% entre enero y marzo respecto al año anterior y en BBVA, la evolución de los fondos y las carteras gestionadas mejoró un 2,9%, con un desempeño destacado en España.. Esta actividad está detrás del aumento de los ingresos por comisiones, que también llevan meses al alza. En el caso de Banco Sabadell, se elevaron un 1,3% a nivel interanual en algo que la propia entidad encuadra en un marco de tendencia. «Este año esperamos que las comisiones suban tras dos años a la baja y esto está conectado con los tipos de intereses: ahora que los tipos están más bajos, el crecimiento de comisiones procede del éxito de gestión de activos (fondos, seguros, etc)», explicó el consejero delegado, César González-Bueno, durante la presentación de cuentas del primer trimestre.. En Banco Santander, el alza de las comisiones se apoyó en ese periodo en el «fuerte crecimiento de clientes» con los que el grupo está haciendo más actividad en todos sus segmentos y en los que está desarrollando nuevas líneas de negocio con el foco puesto en aspectos como la jubilación.. «Las entidades españolas mantienen la tendencia iniciada en 2021 y consolidan rentabilidades de doble dígito también al comienzo de 2025, apoyadas en el crecimiento de volúmenes, mayores ingresos por comisiones y una mejora en la eficiencia operativa. Esta fortaleza ha permitido compensar el impacto de la caída de tipos del Banco Central Europeo (BCE)», apuntan los analistas de la consultora Accuracy. «En este entorno, las entidades siguen conteniendo el coste de los depósitos, evitando tensiones en el pasivo y aumentando los ingresos a través de productos de inversión y seguros», añade. Según su análisis, los bancos con mayor diversificación geográfica se benefician de tipos más altos en otros mercados, mientras que los más enfocados al negocio nacional también han registrado mejoras en rentabilidad gracias al crecimiento del número de clientes en España.. Unos y otros siguen apostando por las hipotecas como otro de los resortes de su actividad. El fervor que vive el mercado inmobiliario en España ha dado la excusa perfecta al sector financiero para lanzarse a la búsqueda de compradores con necesidad de préstamos para una vivienda. Si bien durante la etapa de tipos más altos en Europa -donde la referencia se situó en el 4% desde finales de 2023 hasta mediados de 2024- el flujo de nuevas concesiones se frenó por el alza del Euríbor, desde que comenzaron las bajadas -la del jueves fue la séptima consecutiva-, la demanda se ha recuperado hasta situarse actualmente en niveles similares a los de la burbuja anterior a 2008. Todo eso se ha traducido en una recuperación de la producción hipotecaria bancaria que en casos como el de CaixaBank supuso un repunte del 62% entre enero y marzo o del 31% para Bankinter. Se firman más hipotecas, pero también son más baratas. Por un lado, porque las entidades españolas compiten de forma agresiva para captar clientes, y por otro lado, porque con la bajada de tipos también se reduce el Euríbor y eso tira hacia abajo de los precios.. Como contrapartida, la remuneración del ahorro sigue contenida. Esta es la otra parte de la ecuación, aunque no es menos importante porque evitar la guerra del pasivo ha permitido a los bancos españoles contener el coste de los depósitos y amortiguar la erosión de los márgenes de interés. En los últimos días, algunas entidades han azuzado ligeramente el panorama: Bankinter ha ampliado de 50.000 a 150.000 euros el saldo máximo a remunerar en su Cuenta Inteligente Digital, con una retribución máxima del 2,5% TAE hasta un año si el cliente vincula nómina y Bizum.. EBN Banco también acaba de lanzar un depósito a plazo fijo a un año con una rentabilidad del 3,75%, pero con la particularidad de que está en dólares, disponible a partir de 5.000 billetes verdes y hasta un máximo de 400.000.
Actualidad Económica // elmundo
